Hàng hóa của thị trường chứng khoán là gì? Cho ví dụ cụ thể
1. Hàng hóa của thị trường chứng khoán
Chứng khoán là chứng từ có giá trị dài hạn và bút toán ghi sổ xác nhận những quyền, quyền lợi hợp pháp của người chiếm hữu so với vốn hoặc gia tài của tổ chức triển khai phát hành. Chứng khoán cũng được xem là loại hàng hóa được trao đổi, kinh doanh, lưu thông trên thị trường chứng khoán .
Thị trường chứng khoán được hình thành và tăng trưởng được xem là sự tất yếu của nền kinh tế thị trường. Hiện nay, thị trường chứng khoán được chia thành : thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp .
+ Thị trường sơ cấp: là thị trường mà chứng khoán được phát hành lần đầu nhằm mục đích huy động nguồn vốn đầu tư vào các doanh nghiệp hoặc Chính phủ từ các nhà đầu tư, giá cả trên thị trường này không bị dao động theo quy luật cung – cầu.
+ Thị trường thứ cấp : là nơi mua và bán chứng khoán đã được phát hành giữa những nhà đầu tư, thị trường này không có sự can thiệp của nhà nước hay công ty và giá thành trên thị trường thứ cấp bị dịch chuyển theo quy luật cung – cầu .
Hàng hóa được thanh toán giao dịch, mua và bán trên thị trường chứng khoán là loại hàng hóa đặc biệt quan trọng và vô cùng phong phú gồm có : CP, trái phiếu, chứng từ quỹ ; chứng quyền, chứng quyền bảo vệ, quyền mua CP, chứng từ lưu ký ; chứng khoán phái sinh ; ….2. Cổ phiếu
Căn cứ vào khoản 2 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019, định nghĩa về CP như sau : Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và quyền lợi hợp pháp của người chiếm hữu so với một phần vốn CP của tổ chức triển khai phát hành .
Tại khoản 1 Điều 121 Luật Doanh nghiệp năm 2020, CP là chứng từ do CP phát hành, bút toán ghi sổ hoặc tài liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số ít CP của công ty đó .
Nội dung của CP hầu hết gồm có : tên, mã số doanh nghiệp, địa chỉ trụ sở chính của công ty ; số lượng CP và loại CP ; mệnh giá mỗi CP và tổng mệnh giá số CP ghi trên CP ; họ, tên, địa chỉ liên lạc, quốc tịch, số sách vở pháp lý của cá thể đối cổ đông là cá thể / số sách vở pháp lý của tổ chức triển khai so với cổ đông là tổ chức triển khai ; chữ ký của người đại diện thay mặt theo pháp lý của công ty ; sổ ĐK tại sổ ĐK cổ động của công ty và ngày phát hành CP ; ….
Nếu có sai sót trong nội dung và hình thức CP do công ty phát hành thì quyền và quyền lợi của người chiếm hữu CP đó không bị ảnh hưởng tác động. Hay CP bị mất, bị hư hỏng hoặc bị hủy hoại dưới hình thức khác thì cổ đông được công ty cấp lại CP theo đề xuất của cổ đông đó .
Mệnh giá được ghi trên CP để chào bán ra công chúng trên chủ quyền lãnh thổ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam được ghi bằng Đồng Việt Nam .3. Trái phiếu
Trái phiếu là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận quyền và quyền lợi hợp pháp của người chiếm hữu so với một phần nợ của tổ chức triển khai phát hành. Mệnh giá của trái phiếu khi chào bán ra công chúng là 100.000 đồng và bội số của 100.000 đồng .
Trái phiếu quy đổi là loại trái phiếu do công ty CP phát hành, hoàn toàn có thể quy đổi thành CP đại trà phổ thông của chính tổ chức triển khai phát hành theo điều kiện kèm theo, pháp luật đã được xác lập tại giải pháp phát hành trái phiếu .
Trái phiếu có bảo vệ là loại trái phiếu được bảo vệ giao dịch thanh toán hàng loạt hoặc một phần lãi, gốc khi đến hạn bằng gia tài của tổ chức triển khai phát hành hoặc gia tài của bên thứ ba theo lao lý của pháp lý về thanh toán giao dịch bảo vệ ; hoặc được bảo lãnh thanh toán giao dịch theo pháp luật của pháp lý .
Trái phiếu chứng quyền là loại trái phiếu được công ty CP phát hành kèm theo chứng quyền, được cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền mua một số ít CP đại trà phổ thông của tổ chức triển khai phát hành theo điều kiện kèm theo, lao lý đã được xác đinh tại giải pháp phát hành trái phiếu .
Điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng có :
Thứ nhất, doanh nghiệp phải có mức vốn điều lệ đã góp tại thời gian ĐK chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán .Thứ hai, hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi và không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm.
Thứ ba, có giải pháp phát hành, giải pháp sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty trải qua .
Thứ tư, có cam kết triển khai nghĩa vụ và trách nhiệm của tổ chức triển khai phát hành so với nhà đầu tư về điều kiện kèm theo phát hành, giao dịch thanh toán, bảo vệ quyền và quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư và những điều kiện kèm theo khác .
Thứ năm, có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ ĐK chào bán trái phiếu ra công chứng, trừ trường hợp tổ chức triển khai phát hành là công ty chứng khoán .
Thứ sáu, tổ chức triển khai phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu nghĩa vụ và trách nhiệm hình sự hoặc đã bị phán quyết về một trong những tội xâm phạm trật tự quản trị kinh tế tài chính mà chưa được xóa án tích .
Thứ bảy, tổ chức triển khai phát hành hoặc trái phiếu ĐK chào bán phải được xếp hạng tin tưởng bởi tổ chức triển khai xếp tin tưởng được Bộ Tài chính cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kèm theo kinh doanh thương mại trong trường hợp :
+ Tổng giá trị trái phiếu theo mệnh giá kêu gọi trong mỗi 12 tháng lớn hơn 500 tỷ đồng và lớn hơn 50 % vốn chủ sở hữu địa thế căn cứ trên báo cáo giải trình kinh tế tài chính kỳ gần nhất trong những báo cáo giải trình sau : báo cáo giải trình kinh tế tài chính năm gần nhất được truy thuế kiểm toán hoặc báo cáo giải trình kinh tế tài chính bán niên gần nhất được soát xét ( trường hợp tổ chức triển khai phát hành là đối tượng người dùng phải công bố báo cáo giải trình kinh tế tài chính bán niên được soát xét ) bởi tổ chức triển khai truy thuế kiểm toán được đồng ý chấp thuận .
+ Tổng dư nợ trái phiếu theo mệnh giá tính đến thời gian ĐK chào bán lớn hơn 100 % vốn chủ sở hữu địa thế căn cứ trên báo cáo giải trình kinh tế tài chính kỳ gần nhất trong những báo cáo giải trình sau : báo cáo giải trình kinh tế tài chính năm gần nhất được truy thuế kiểm toán hoặc báo cáo giải trình kinh tế tài chính bán niên gần nhất được soát xét ( trường hợp tổ chức triển khai phát hành là đối tượng người tiêu dùng phải công bố báo cáo giải trình kinh tế tài chính bán niên được soát xét ) bởi tổ chức triển khai truy thuế kiểm toán được chấp thuận đồng ý .
Thứ tám, tổ chức triển khai phát hành phải mở thông tin tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu của đợt chào bán .
Thứ chín, tổ chức triển khai phát hành có cam kết và phải triển khai niêm yết trái phiếu trên mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán .4. Chứng chỉ quỹ
Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư so với một phần vốn góp của quỹ góp vốn đầu tư chứng khoán. Mệnh giá của chứng chủ quỹ chào bán ra công chúng là 10.000 đồng .
Điều kiện chào bán chứng từ quỹ lần đầu ra công chúng gồm có :
+ Tổng giá trị chứng từ quỹ ĐK chào bán tối thiểu là 50 tỷ đồng .
+ Có giải pháp phát hành và giải pháp góp vốn đầu tư vốn thu được từ đợt chào bán chứng từ quỹ tương thích với lao lý của Luật Chứng khoán năm 2019 .5. Chứng quyền
Chứng quyền là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc CP tặng thêm, được cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền mua một số ít CP đại trà phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác lập trước trong khoảng chừng thời hạn xác lập .
6. Chứng quyền có bảo đảm
Chứng quyền có bảo vệ là loại chứng khoán có gia tài bảo vệ do công ty chứng khoán phát hành, được cho phép người chiếm hữu được quyền mua ( chứng quyền mua ) hoặc được quyền bán ( chứng quyền bán ) chứng khoán cơ sở với tổ chức triển khai phát hành chứng quyền có bảo vệ đó theo mức giá đã được xác lập trước, tại một thời gian hoặc trước một thời gian đã được ấn định hoặc nhận khoản tiền chênh lệch giữa giá triển khai và giá chứng khoán cơ sở tại thời gian triển khai .
Trên đây là toàn bộ nội dung bài viết “Hàng hóa của thị trường chứng khoán là gì?” mà Luật Minh Khuê muốn đem đến cho bạn đọc. Nếu bạn đọc có bất kỳ vướng mắc nào liên quan đến vấn đề này hay bất kỳ vấn đề pháp lý khác thì vui lòng liên hệ tới bộ phận tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến của Luật Minh Khuê qua số điện thoại 1900.6162 để được hỗ trợ. Xin chân thành cảm ơn!
Source: https://suadieuhoa.edu.vn
Category : Tin tức
